● 本报记者昝秀丽
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证监会近日向证券公司公布了2024年分类评价结果。目前,全行业共146家证券公司,其中39家子公司合并至母公司评价,参评主体合计107家。据了解,近年来各类别证券公司数量总体保持稳定,A、B、C类公司数量占比分别为50%、40%、10%。
记者了解到,今年的证券公司分类评价工作,贯彻党的二十届三中全会和中央金融工作会议精神,聚焦资本市场“1+N”系列文件和强监管防风险促进高质量发展主线,重点突出校正证券公司定位,促进行业功能发挥;突出严监严管、强本强基,从严传导监管压力;突出建设中国特色金融文化,优化行业发展生态。
突出校正证券公司定位
中央金融工作会议和资本市场“1+N”文件强调督促行业机构端正经营理念、校正定位偏差,把功能性放在首要位置。今年的分类评价设置多项专项监管工作指标,引导证券公司回归本源、更好发挥机构功能。
为引导证券公司发挥直接融资“服务商”和资本市场“看门人”功能,提升投行服务实体经济质效,今年的分类评价新设置了3项加分安排:一是对证券业协会组织的投行业务质量评价为A类的公司加分。二是落实“科创板八条”关于鼓励证券公司积极开展并购重组业务的要求,对证券业协会组织的并购重组专业能力评价排名前列的公司加分。三是督促证券公司提升新股发行定价能力,对证券业协会组织的新股发行定价能力评价排名前列的公司加分。同时,延续去年评价标准,对IPO撤否率高的公司扣分。此外,还对支持民营企业发展加分指标作了调整优化,按照主承销(或管理)民营企业公司债券(或资产证券化产品)金额,对排名靠前的公司加分,引导行业落实“两个毫不动摇”、支持民企融资。
为引导证券公司发挥维护市场健康稳定运行、服务中长期资金入市功能,连续三年将权益类基金销售列入专项加分,对各季度“股票型+混合型”基金保有规模排名前列且不存在“赎旧买新”情况的证券公司给予加分;连续两年将科创板、REITs、期货期权等做市列入专项加分,促进证券公司发挥流动性提供者的功能。
突出严监严管强本强基
突出严监严管、强本强基,从严传导监管压力主要体现如下两方面内容:
一方面,坚持严监管、零容忍原则,将证券公司、分支机构、各类境内外子公司、董监高和主要业务人员等各类主体,将行政处罚、监管措施、自律措施、立案调查等各类情形纳入评价范畴,传递全面加强监管的鲜明信号。
另一方面,对合规风控能力较弱特别是存在明显问题、潜在一定风险的公司,注重整体实质判断,充分运用《风险管理能力评价指标与标准》等评价规则,应扣尽扣,依规对个别公司直接下调评级,确保评价等级准确反映其整体合规风控情况。
近年来,证监会持续加强对投行业务的监管处罚力度,本评价期有多家公司因投行业务被采取(或事先告知)行政处罚或者暂停业务的监管措施,分类评价依规予以扣分并同时取消其承销保荐、财务顾问等相关项目业务发展加分,传导合规风控为本的鲜明导向,督促行业摒弃规模情节、切实提升执业质量,走高质量发展道路。
突出建设中国特色金融文化
今年监管部门继续将行业文化建设、履行社会责任纳入专项评价,引导行业践行“五要五不”的中国特色金融文化。持续加强行业廉洁从业监管,继续对存在从业人员行贿受贿等廉洁从业问题的情形扣分,并同时取消其行业文化建设加分。延续实施稳健薪酬专项指标、引导证券公司健全长效激励约束机制。同时,持续加强对从业人员的监督管理,对董监高人员、主要业务人员违规买卖股票、违规代客理财等问题予以扣分,督促公司健全人员管理机制。
监管部门持续关注分类评价的运行效果,为有效发挥传递监管理念和引导行业高质量发展的作用,下一步将重点做好两方面工作:
一方面,加强对监管导向的宣传解读。通过编发机构监管动态、专题培训等多种方式,向行业机构传导分类评价工作的导向、标准、下一步关注重点,不断提升评价标准的针对性、导向性和公平性。
另一方面,持续完善分类评价指标体系。现行《分类监管规定》于2020年修订发布,对照党的二十届三中全会、中央金融工作会议精神和资本市场“1+N”文件要求,在传递监管导向的精准性等方面存在改进空间。为此,监管部门将研究完善分类评价指标体系股票杠杆配资,健全激励约束机制,督促证券公司在严守风险合规底线的同时,进一步突出服务实体经济的功能定位,推动建设一流投资银行和投资机构。